Điểm hòa vốn trả lời câu hỏi quan trọng nhất trước mọi khoản đầu tư: bán bao nhiêu thì hết lỗ.
Nhiều quyết định đầu tư — mở chi nhánh, mua máy móc, ra mắt sản phẩm mới — được đưa ra dựa trên cảm nhận thị trường tốt mà chưa từng tính điểm hòa vốn (breakeven point — mức doanh thu hoặc sản lượng cần đạt để bù đắp toàn bộ chi phí). Không có con số này, chủ doanh nghiệp đang đầu tư mà không biết mình cần điều gì để không lỗ.
Chi phí cố định (thuê mặt bằng, lương cứng, khấu hao) không đổi theo sản lượng, còn chi phí biến đổi (nguyên vật liệu, hoa hồng) tăng theo từng đơn hàng — nhầm lẫn hai loại này là nguyên nhân phổ biến nhất khiến điểm hòa vốn tính sai.
Lấy giá bán trừ chi phí biến đổi trên một đơn vị để ra biên đóng góp (contribution margin) — đây là số tiền mỗi đơn vị bán ra thực sự đóng góp để bù chi phí cố định, không phải doanh thu.
Điểm hòa vốn = Tổng chi phí cố định ÷ Biên đóng góp trên một đơn vị — con số này cho biết chính xác cần bán bao nhiêu sản phẩm/dịch vụ mỗi tháng để không lỗ, trước khi tính đến lợi nhuận.
So sánh sản lượng hòa vốn vừa tính với năng lực bán hàng thực tế và quy mô thị trường mục tiêu — nếu điểm hòa vốn cao hơn khả năng bán hàng hiện thực, khoản đầu tư cần được xem xét lại trước khi triển khai.